9月19日，山西汾酒召開2024年半年度業(yè)績說明會。山西汾酒副總經(jīng)理、總會計師王懷，副總經(jīng)理、汾酒銷售公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理張永踴，董事會秘書許志峰，證券事務(wù)代表張弛出席并回答投資者提問。
汾酒方面表示，老白汾和巴拿馬作為公司自營產(chǎn)品矩陣中腰部的代表性產(chǎn)品，近年來銷售額雙雙快速增長。公司已成立巴拿馬項目組（含老白汾），針對該產(chǎn)品進行專業(yè)運營。
市場方面，山西省外市場銷售占比進一步提升，其中，上海等客戶、終端培育較好的地區(qū)，實現(xiàn)快速增長。
此外，公司中秋各項營銷工作正在有序進行中，中秋期間五碼合一新版青花汾酒20和老白汾10上市銷售，通過“與花與酒醉中秋”活動開展終端互動和消費者互動，有效推動了中高端及腰部產(chǎn)品的終端動銷。公司將繼續(xù)通過玻汾的調(diào)控來推進薄弱市場的招商和消費培育
問：研發(fā)費用增長36%主要原因是什么？
答：主要是上半年投入的研發(fā)支出增加。
問：在技術(shù)研發(fā)、科技賦能方面，公司做了哪些？
答：上半年公司以科技創(chuàng)新為著力點，開展關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，加強應(yīng)用研究，提高科技成果轉(zhuǎn)化率，全力推進各項重點工作做優(yōu)做實。與中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院作物科學(xué)研究所合作開展汾酒專用大麥等原糧品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)研究，與南開大學(xué)醫(yī)學(xué)院合作開展竹葉青酒功能成分解析及活性評價，用現(xiàn)代科技語言向消費者傳達產(chǎn)品優(yōu)勢，賦能品質(zhì)營銷。緊跟市場發(fā)展需求，積極推進防偽溯源和包材供應(yīng)鏈創(chuàng)新應(yīng)用，進一步實現(xiàn)新時代數(shù)字化防偽、數(shù)字化營銷。
問：公司提出了“釀美酒、儲老酒、售美酒”的品質(zhì)綱領(lǐng)，具體有哪些舉措？
答：上半年，公司注重前瞻謀劃，加強協(xié)同調(diào)度，以計劃與生產(chǎn)的高效銜接確保市場產(chǎn)品的有序供應(yīng)。釀酒生產(chǎn)全方位強化“三基”工作，原酒整體質(zhì)量指標(biāo)同比持續(xù)提升，成品包裝不斷推進精益化管理，推進采購、倉儲、物流管理線上系統(tǒng)升級，供應(yīng)鏈系統(tǒng)數(shù)字化程度不斷加深。持續(xù)推動汾酒“第一車間”建設(shè)，擴大原糧基地規(guī)模，優(yōu)化原糧種植布局，全方位夯實糧食安全根基。積極響應(yīng)省委、省政府號召，持續(xù)推動“杏花村汾酒”專業(yè)鎮(zhèn)做強做大，籌備公司擴產(chǎn)增儲項目建設(shè)，搶抓施工進度，2030等重點工程項目全面推進。
問：青花系列上半年表現(xiàn)怎樣？
答：從品牌上看，上半年通過一系列品牌傳播和產(chǎn)品升級換代，進一步提升了青花汾酒的品牌價值與消費熱度。從渠道上看，通過深耕渠道管理和強化消費培育，青花汾酒全系產(chǎn)品較去年同期實現(xiàn)兩位數(shù)增長。
問：我司今年的會計師事務(wù)所選定哪家了？若未選定，請問是什么原因？
答：公司會根據(jù)工作情況及時披露相關(guān)公告，請持續(xù)關(guān)注公司公告信息，感謝您的關(guān)注。
問：在人才培養(yǎng)方面，公司有哪些舉措？
答：上半年，公司持續(xù)加大人才招聘力度，深化全員績效管理，啟動知識管理工程，推進人力資源系統(tǒng)建設(shè)。聯(lián)合清華大學(xué)開展“精英計劃培訓(xùn)班”，組織公司324名青年基層管理人員赴上海交通大學(xué)開展“雛英計劃”干部教育培訓(xùn)，有效促進了干部綜合能力的提升。有序開展第五批中國特色企業(yè)新型學(xué)徒培養(yǎng)工作，共培養(yǎng)學(xué)徒120余人。在廣東省、四川省、湖北省開展了17場“清香飄萬里?汾酒竹葉青全國重點市場百場巡講”營銷賦能培訓(xùn)，涉及經(jīng)銷商及業(yè)務(wù)員1200余人，全面提升了營銷隊伍的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)技能。
問：在品牌建設(shè)和文化傳播上公司做了哪些工作？
答：上半年公司制定汾酒文化遺產(chǎn)保護總體規(guī)劃方案，梳理申報國家級、省級非遺名單，開展非遺傳承活動評估工作，參加商務(wù)部舉辦的“中華老字號授牌儀式”“竹葉青”獲評第三批中華老字號，汾酒活態(tài)文化建設(shè)取得新突破，講好山西故事，弘揚山西優(yōu)秀傳統(tǒng)文化。
問：公司對于未來分紅是怎樣規(guī)劃的？
答：基于對公司未來發(fā)展前景的信心、對公司價值的認(rèn)可和切實履行社會責(zé)任的目的，堅定市場信心，控股股東對上市公司股份進行了增持。未來，公司將切實履行上市公司的責(zé)任和義務(wù)，通過良好的業(yè)績表現(xiàn)，穩(wěn)健的經(jīng)營管理，規(guī)范的上市公司治理運作，結(jié)合實際經(jīng)營情況和資金需求，逐步加大現(xiàn)金分紅比例，穩(wěn)步提升投資者回報水平。
問：請問省外發(fā)展情況？
答：省外市場銷售占比進一步提升，其中，上海等客戶、終端培育較好的地區(qū)，實現(xiàn)快速增長。市場拓展成效顯著，在省外市場進行了積極的拓展工作，通過與當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商的緊密合作，成功開拓了部分空白市場。針對省外市場的特點，圍繞“汾享禮遇”的進行全面推進，結(jié)合品牌宣傳及推廣策略，通過線上線下相結(jié)合的方式，提高了品牌在省外的知名度和影響力。
問:今年以來省內(nèi)市場發(fā)展情況？
答：上半年，汾酒在山西省內(nèi)市場繼續(xù)保持穩(wěn)步增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步上升。省政府推出的一系列刺激消費政策，如發(fā)放消費券、舉辦購物節(jié)等，有效促進了消費者對高品質(zhì)白酒的需求。此外，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級方面根據(jù)市場需求和消費者偏好，不斷優(yōu)化產(chǎn)品線，提升了玻汾以上產(chǎn)品的占比，增強了產(chǎn)品的市場競爭力。
問：今年公司為管理現(xiàn)代化突破年，具體是怎么做的？
答：2024上半年，公司持續(xù)開展對標(biāo)世界一流企業(yè)價值創(chuàng)造行動，與華潤集團旗下華潤創(chuàng)業(yè)、華潤科學(xué)技術(shù)研究院分別簽署了深化戰(zhàn)略合作協(xié)議與科技創(chuàng)新戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。與華為技術(shù)有限公司簽訂數(shù)字化深化合作協(xié)議。持續(xù)推進財務(wù)信息化建設(shè)，開展細(xì)化流程設(shè)計工作和全面預(yù)算數(shù)據(jù)測試工作。項目全生命周期管理系統(tǒng)整體上線，項目管理能力及精細(xì)化程度進一步提升。
問：公司今年在海外市場表現(xiàn)怎樣？有哪些舉措？
答：今年，公司通過持續(xù)鞏固拓寬全球銷售網(wǎng)絡(luò)，加速國際市場拓展，建立優(yōu)質(zhì)合作關(guān)系。借助事件營銷活動，擴大品牌影響。舉辦品鑒免品和展會推廣活動，擴大消費圈層和品牌曝光。加強文化和媒介傳播，促進對外貿(mào)易發(fā)展。打造國際營銷體系，以文化、工藝、品牌國際史為主要內(nèi)容，持續(xù)進行海外市場消費者培育，實現(xiàn)了海外市場的快速增長。
問：老白汾下一步打算怎么做？
答：老白汾和巴拿馬作為公司自營產(chǎn)品矩陣中腰部的代表性產(chǎn)品，近年來銷售額雙雙快速增長。公司已成立巴拿馬項目組（含老白汾），針對該產(chǎn)品進行專業(yè)運營。
現(xiàn)階段，老白汾包裝已進行煥新升級、引入五碼合一，通過專業(yè)化團隊加全新產(chǎn)品發(fā)力各渠道環(huán)節(jié)，通過專業(yè)化的運營，將其培育成清香市場的中堅力量。通過精細(xì)化的分級，實現(xiàn)市場、產(chǎn)品和費用的聚焦，高質(zhì)量地鞏固根據(jù)地市場，發(fā)展?jié)摿κ袌?，培育?dǎo)入期市場。通過終端拓展、宴席推廣和新品導(dǎo)入實現(xiàn)保存量、拓增量，提升腰部產(chǎn)品市場占有率。
問：汾享禮遇進展如何？
答：汾享禮遇從去年四季度開始運作以來，按照分類分級的推進思路，在做好流通渠道汾享禮遇的基礎(chǔ)上，制定團購、商超渠道汾享禮遇操作辦法，進一步完善汾享禮遇內(nèi)涵、擴大汾享禮遇模式覆蓋范圍，實現(xiàn)不同渠道精細(xì)化管理，緊跟市場動態(tài)做好渠道激勵；開展多形式、多頻次的終端互動活動。
問：茅臺已經(jīng)做出表率，將分紅率提高到不低于75%且一年分兩次，請問汾酒為何不跟進？我司準(zhǔn)備什么時候也提高分紅率呢？或者加大分紅次數(shù)呢？
答：基于對公司未來發(fā)展前景的信心、對公司價值的認(rèn)可和切實履行社會責(zé)任的目的，堅定市場信心，控股股東對上市公司股份進行了增持。未來，公司將切實履行上市公司的責(zé)任和義務(wù)，通過良好的業(yè)績表現(xiàn)，穩(wěn)健的經(jīng)營管理，規(guī)范的上市公司治理運作，結(jié)合實際經(jīng)營情況和資金需求，逐步加大現(xiàn)金分紅比例，穩(wěn)步提升投資者回報水平。
問：公司有調(diào)研過年輕一代對酒桌文化和白酒的看法么？怎么預(yù)測未來的白酒需求？
答：您好，汾酒從年輕消費者的需求出發(fā)，推出更加符合年輕人口味的產(chǎn)品，通過社交媒體等方式進行營銷，打造出更加年輕、時尚、個性化的品牌形象。將白酒與音樂、藝術(shù)、時尚等文化元素進行結(jié)合，打造出更加有趣、有文化內(nèi)涵的消費場景，吸引年輕人的關(guān)注。通過與愛頓博格聯(lián)名推出“汾酒酒心巧克力”，組織汾酒雞尾酒品鑒會等活動，吸引年輕消費者。
問：青花20包裝是否更新了，是如何考慮的？
答：上半年，公司在云南昆明經(jīng)銷商會議期間發(fā)布了青花汾酒20新品，對產(chǎn)品包裝進行了優(yōu)化升級，瓶蓋內(nèi)部增加了防拔造假技術(shù)，同時植入RFID芯片，支持NFC讀取功能，消費者可以通過手機輕松查詢產(chǎn)品真?zhèn)?。實現(xiàn)了"五碼合一"功能，消費者可通過開瓶掃碼獲得微信紅包。
問：公司中高價酒類的分類金額是多少？
答：根據(jù)公司未來發(fā)展規(guī)劃及產(chǎn)品策略，公司將每升 130 元以上產(chǎn)品劃分為中高價酒類，將每升130 元以下產(chǎn)品劃分為其他酒類。
問：下半年有哪些營銷新舉措？
答：下半年將繼續(xù)圍繞“產(chǎn)品、渠道、品牌”開展科學(xué)營銷、提質(zhì)挖潛，推出更多滿足市場需求的新產(chǎn)品，逐步推進五碼合一新產(chǎn)品的市場導(dǎo)入，抓住重要節(jié)點開展品牌傳播與渠道推廣的協(xié)同聯(lián)動，促進渠道動銷的同時，提升品牌忠誠度與美譽度。具體措施包括：
產(chǎn)品創(chuàng)新與升級
持續(xù)研發(fā)和推出符合消費者需求的新產(chǎn)品，特別是在文化價值提煉、健康、環(huán)保、個性化需求等方面進行匹配創(chuàng)新。對現(xiàn)有產(chǎn)品線進行優(yōu)化升級，提高產(chǎn)品質(zhì)量和性能，增強市場競爭力。
2.渠道拓展與優(yōu)化
深化線上線下融合，加強電商平臺、社交媒體等新興渠道的開發(fā)與運營，拓寬銷售渠道。優(yōu)化傳統(tǒng)經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，提高經(jīng)銷商的服務(wù)能力和效率，增強渠道的穩(wěn)定性和忠誠度。探索新的銷售模式，如直播帶貨、社區(qū)團購等，以適應(yīng)消費者多樣化的購物習(xí)慣。
3.品牌建設(shè)與傳播
加強品牌故事的傳播，通過內(nèi)容營銷等方式講述品牌的歷史和文化，增強品牌的文化內(nèi)涵。利用大數(shù)據(jù)結(jié)合汾酒“數(shù)質(zhì)化”技術(shù)進行精準(zhǔn)營銷，提高廣告投放的效果和轉(zhuǎn)化率。舉辦各類品牌活動，如新品發(fā)布會等，增加品牌的曝光度和互動性。
問：公司在長江以南市場表現(xiàn)如何？
答：2024年上半年，長江以南市場整體增速高于全國水平，上海、湖北、云南等省區(qū)實現(xiàn)了較快增長。
問：針對消費者培育工作，公司有什么舉措？
答：公司通過對市場進行深入研究精準(zhǔn)定位目標(biāo)消費客群，主要聚焦核心消費人群和核心消費場景，通過開展持續(xù)不斷地宴席推廣、圈層拓展和事件營銷等工作，進一步拓展消費人群，培育清香口感和品牌忠誠度。
問：上半年做了哪些營銷動作？
答：2024上半年，汾酒的營銷策略緊密圍繞其復(fù)興綱領(lǐng)展開，主要集中于提升產(chǎn)品力和構(gòu)建產(chǎn)品矩陣優(yōu)勢。系統(tǒng)化推動“酒+文化”、“酒+文旅”的融合發(fā)展戰(zhàn)略。
上半年成功上市了文旅老白汾產(chǎn)品，為白酒與旅游行業(yè)的跨界合作提供了全新的視角。上市發(fā)布五碼合一版本的青花20和老白汾10新品：通過科技賦能，推動次高端與腰部產(chǎn)品的高質(zhì)量發(fā)展。完善核心產(chǎn)品體系化建設(shè)：研發(fā)多規(guī)格、多容量的非標(biāo)品，以滿足消費者在不同場景下的多樣化需求。
通過多種渠道和方式，加強汾酒品牌的曝光度和認(rèn)知度，提升品牌形象。舉辦品牌活動：組織各類品牌活動，如品鑒會、贊助類等，增強消費者對汾酒品牌的認(rèn)知和認(rèn)同。強化品牌故事傳播：深入挖掘汾酒的品牌故事，通過“醉美中國年”主題IP的形式進行傳播，增強汾酒品牌的文化底蘊和情感共鳴。
問：公司理財資金逐年增加，利息收入?yún)s逐年減少，利息支出且逐年增加是什么原因？
答：公司結(jié)合自身實際情況，積極利用閑置資金購買定期存款、大額存單等進行理財，提高資金使用效率，投資收益收入逐年增長。
問：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增長52%主要原因是什么？
答：主要是本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增加。
問：其他收益減少70%主要原因是什么？
答：主要是本期收到政府補助減少。
問：二季度的利潤增長相對放緩是否是階段性發(fā)貨調(diào)整的所致？其實上半年的增速是符合公司之前提出的年度經(jīng)營計劃，但很多投資者會擔(dān)心下半年會出現(xiàn)增長進一步放緩。能否介紹一下汾酒不同產(chǎn)品發(fā)貨節(jié)奏的季度調(diào)配，給市場一些定心丸？
答：公司積極順應(yīng)行業(yè)趨勢，始終堅定品牌自信，積極夯實基礎(chǔ)、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加強渠道和終端掌控能力，優(yōu)化盈利模式，保證品牌勢能持續(xù)積聚、市場健康有序發(fā)展，力爭實現(xiàn)業(yè)績平穩(wěn)增長。
問：公司境內(nèi)外銷售占比如何，境外主要銷往哪些國家？
答：今年，公司通過持續(xù)鞏固拓寬全球銷售網(wǎng)絡(luò)，加速國際市場拓展，建立優(yōu)質(zhì)合作關(guān)系。借助事件營銷活動，擴大品牌影響。舉辦品鑒免品和展會推廣活動，擴大消費圈層和品牌曝光。加強文化和媒介傳播，促進對外貿(mào)易發(fā)展。打造國際營銷體系，以文化、工藝、品牌國際史為主要內(nèi)容，持續(xù)進行海外市場消費者培育，實現(xiàn)了海外市場的快速增長。
問：中秋剛剛過去，這幾天業(yè)內(nèi)都在議論白酒今年遭遇“最冷中秋”。想問一下，公司是否對白酒“旺季不旺”有同感？中秋公司產(chǎn)品動銷如何？大家都在說大眾價位產(chǎn)品消費力更強，是否意味著玻汾今年將迎來更亮眼的增長？
答：公司中秋各項營銷工作正在有序進行中，中秋期間五碼合一新版青花汾酒20和老白汾10上市銷售，通過“與花與酒醉中秋”活動開展終端互動和消費者互動，有效推動了中高端及腰部產(chǎn)品的終端動銷。公司將繼續(xù)通過玻汾的調(diào)控來推進薄弱市場的招商和消費培育。
問：收到的稅費返還增長242%主要原因是什么？
答：主要系本期收到的進出口退稅增加所致。
問：收回投資所收到的現(xiàn)金增長209%主要原因是什么？
答：主要系本期收回到期的定期存款增加所致。
問：我司推出“巨匠”系列產(chǎn)品的戰(zhàn)略考量是什么？也是定位于超高端的年份酒嗎？
答：汾酒“巨匠”系列將傳統(tǒng)工匠精神與現(xiàn)代創(chuàng)新思維相融合，為汾酒品牌注入全新的時代活力。
酒體上，此次面世的“巨匠”系列，采用限量特調(diào)65度收藏級汾酒，源自由釀酒經(jīng)驗豐富的老匠人組成的非遺古法手工班團隊，取地下840米的優(yōu)質(zhì)巖溶水，遵循非遺杏花村汾酒釀制技藝純手工釀造，最終經(jīng)國家級釀酒大師隊伍，嚴(yán)控2182項標(biāo)準(zhǔn)，只選取10%特優(yōu)酒勾調(diào)而成，酒體清香醇厚豐滿、口感層次分明、留香持久。
汾酒巨匠系列是汾酒感恩先賢的巔峰之作，致敬時代的扛鼎之作，開創(chuàng)未來的傳世之作，將傳統(tǒng)工匠精神與現(xiàn)代創(chuàng)新思維相融合，為汾酒品牌注入全新的時代活力，打造出一場歷史文化與藝術(shù)美學(xué)的品質(zhì)盛宴。
問：公司大量租賃關(guān)聯(lián)方的房屋產(chǎn)生大量的租賃負(fù)債利息支出，是否合理？是否影響上市公司權(quán)益？也是公司近幾年出現(xiàn)的現(xiàn)象？
答：租賃費用主要是公司租賃中國汾酒城釀酒資產(chǎn)，為公司高質(zhì)量發(fā)展增強了產(chǎn)能儲備。
問：中秋以來，汾酒哪些價位的產(chǎn)品表現(xiàn)較好？是否有一些有兩位數(shù)的增長？公司做了哪些市場、營銷工作促進動銷？
答：從上半年情況來看，公司主銷產(chǎn)品中青花汾酒20、巴拿馬系列和老白汾系列等產(chǎn)品表現(xiàn)較好，均實現(xiàn)了兩位數(shù)增長。在產(chǎn)品端，公司于6月發(fā)布了青花汾酒20和老白汾10五碼合一產(chǎn)品。在渠道端，深入推進汾享禮遇終端互動，提升渠道勢能。在品牌端，開展“與花與酒醉中秋”品牌活動，提升品牌價值。
問：面對今年宏觀經(jīng)濟，消費低迷等情況，公司采用什么方式應(yīng)對的？銷售策略如何調(diào)整應(yīng)對？
答：公司將繼續(xù)踐行汾酒復(fù)興綱領(lǐng)，堅持“四輪驅(qū)動、專業(yè)運營、夯實基礎(chǔ)、防范風(fēng)險”的十六字營銷工作方針，持續(xù)推進“抓青花、強腰部、穩(wěn)玻汾”的產(chǎn)品策略。深入推進“汾享禮遇”，強化渠道勢能。
問：公司今年上半年中高價酒類和其他酒類銷量分別是多少噸？
答：上半年中高價酒類銷售收入為164億元，其他酒類為62億元。
