摘要：2023年，全球風(fēng)起云涌，中國獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，正式進(jìn)入建設(shè)以國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)外雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。新格局之下的股權(quán)投資行業(yè)，正上演一輪生態(tài)巨變。這輪生態(tài)巨變，重點(diǎn)體現(xiàn)在三個(gè)層面。
2023年，全球風(fēng)起云涌，中國獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，正式進(jìn)入建設(shè)以國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)外雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。新格局之下的股權(quán)投資行業(yè)，正上演一輪生態(tài)巨變。這輪生態(tài)巨變，重點(diǎn)體現(xiàn)在三個(gè)層面。
首先，是來自募資端的生態(tài)變化。國資從過去股權(quán)投資行業(yè)的觀望者、參與者到現(xiàn)在漸漸占據(jù)主導(dǎo)地位。截至2023年12月，中基協(xié)新備案股權(quán)投資基金超7500支，其中有約4500支基金獲得LP出資，而國有控股、國有參股LP合計(jì)披露出資額占比超60%。在政策與市場雙輪驅(qū)動(dòng)下，國資已成為市場的主力資金。
其次，是來自投資端的生態(tài)變化。過去說起股權(quán)投資趨勢基本是“七分互聯(lián)網(wǎng)，三分在傳統(tǒng)”。但隨著國家對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的大力扶持，投資硬科技等前沿技術(shù)方向滲入到VC/PE、產(chǎn)業(yè)資本骨髓，形成投資共識(shí)。
2023年，股權(quán)投資市場發(fā)生的超6500起可披露投融資事件、交易里，超60%的資金流向了芯片半導(dǎo)體、高端裝備等前沿技術(shù)方向。VC/PE、產(chǎn)業(yè)資本賽道轉(zhuǎn)移，持續(xù)深度賦能創(chuàng)新、加碼科技，也為資本市場帶來了價(jià)值與活力。
最后，是來自退出端的生態(tài)變化。當(dāng)前，私募股權(quán)與創(chuàng)投類基金處在退出期的約50%，大量VC/PE存在壓力。背后，是LP對(duì)流動(dòng)性需求的渴望。2023年，投資機(jī)構(gòu)打開思路，不在受困于IPO、并購、回購，開始謀求多樣化的退出玩法。
在此背景下，投資家網(wǎng)旗下投資家研究院延續(xù)以往，發(fā)布“投資家網(wǎng)·2023股權(quán)投資年度榜單”。通過問卷調(diào)研、數(shù)據(jù)核查等流程，歷時(shí)數(shù)月評(píng)選出符合標(biāo)準(zhǔn)的投資機(jī)構(gòu)上榜，與市場共同見證屬于VC/PE、母基金、產(chǎn)業(yè)資本的榮耀時(shí)刻。
以下為“投資家網(wǎng)·2023股權(quán)投資年度榜單”：
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