在《福布斯》發(fā)布的第22屆全球2000家最大上市公司年度排行榜上,有621家美國公司上榜,高于去年的611家,這也是該國自2007年金融危機以來上榜企業(yè)最多的一次。今年上榜的中國(包括港澳臺地區(qū))企業(yè)數(shù)量為366家,與2022年399家的歷史最高記錄相比有所下跌,但企業(yè)數(shù)量仍保持在全球第二的位置,并無壓力。
《福布斯》全球企業(yè)2000強根據(jù)銷售額、利潤、資產(chǎn)和市值對公司進行排名,這四個變量的權(quán)重相同。今年的榜單涵蓋了截至5月17日的最近12個月的數(shù)據(jù)。榜單上的2000家公司的總市值達到88萬億美元,市值增長19%,營收、利潤和資產(chǎn)總額也略有上升,分別達到創(chuàng)紀錄的51.7萬億美元、4.5萬億美元和238萬億美元。
這些資產(chǎn)中有超過4萬億美元屬于摩根大通(JPMorgan Chase),該公司連續(xù)第二年位居榜首。這家美國最大的銀行公布了去年創(chuàng)紀錄的500億美元利潤,市值首次突破5000億美元。去年,在美國地區(qū)銀行危機中,摩根大通通過吸收更多客戶存款,收購破產(chǎn)的第一共和銀行等舉措變得更加強大。
摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)在致股東的年度信中寫道:“盡管包括去年的地區(qū)銀行動蕩在內(nèi)的各種情況令人不安,但美國經(jīng)濟仍具有韌性,消費者仍在消費,市場目前預計美國經(jīng)濟將實現(xiàn)軟著陸……通過收購第一共和銀行,我們?yōu)槊绹y行體系帶來了急需的穩(wěn)定性,同時也讓我們能夠為50多萬第一共和銀行的客戶提供一個安全的新家?!?/span>
沃倫·巴菲特(Warren Buffett)的伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathawa)在去年因投資組合的賬面虧損導致其年報利潤為負而跌至第338位后,今年重返榜單第二。市場的反彈也幫助亞馬遜(Amazon)重返榜單前十,排名第六。排名前10的公司中有6家位于美國,排名前25的公司中有14家總部位于美國。
在今年的榜單上,中國大型國有控股商業(yè)銀行仍然遙遙領(lǐng)先,占據(jù)了前十名中的三個位置。其中中國工商銀行排名最高,位列第4位。同樣進入前十的還有中國建設銀行,它從去年的第4位下滑至今年的第7位,以及從去年的第5位下滑至今年的第9位的中國農(nóng)業(yè)銀行。
此外,還有兩家中國企業(yè)進入了榜單前20,它們分別是中國銀行(第13位)和全球大型石油企業(yè)中國石油(第18位)。
一些公司的排名在今年經(jīng)歷了大起大落
印度最大的公司、億萬富豪穆克什?安巴尼(Mukesh Ambani)的企業(yè)集團信實工業(yè)(Reliance Industries)排在第49位,前12個月的銷售額為1090億美元,市值為2330億美元。2022年剛剛上市的印度人壽保險公司(Life Insurance Corp. of India)去年首次上榜,當時排名第362位,今年則躍升至第70位,因其利潤增長了9倍,達到49億美元,股價也上漲了 70%。
其他排名大幅上升的公司還包括電信巨頭美國電話電報公司(AT&T)。該公司在20世紀的大部分時間里都處于壟斷地位,其歷史可以追溯到近150年前。由于在2022年第四季度因資產(chǎn)注銷而出現(xiàn)235億美元的虧損,該公司去年的排名跌至第370位,但由于恢復盈利,盡管其股價停滯不前,該公司今年的排名還是反彈至第37位。
與之相反,成立于1849年的輝瑞公司(Pfizer)的歷史甚至比AT&T還要悠久,但它是排名下滑的眾多制藥公司中最引人注目的一個。輝瑞曾是新冠疫情時期的英雄之一,為全球數(shù)十億人接種了疫苗,但在疫情過后的世界里,它一直在苦苦掙扎。截至今年第一季度,該公司前12個月的銷售額同比下降41%,至550億美元,而且在2023年第三季度和第四季度出現(xiàn)虧損后,過去12個月里的盈利也趨于平淡。該公司首席執(zhí)行官阿爾伯特·布拉(Albert Bourla)在最近一次年終財報電話會議上承認,輝瑞的業(yè)績沒有達到內(nèi)部預期,其股價甚至低于疫情開始時的水平。在今年的全球企業(yè)2000 強排名中,輝瑞從去年的第39位跌至第 436位。
作為輝瑞在新冠疫苗業(yè)務上的同行,Moderna遭遇了更急劇的下跌。該公司今年第一季度的銷售額僅為1.67億美元,比去年同期的19億美元下降了91%。在過去12個月里,Moderna的營收同比下降了66%,至51億美元,凈虧損達60億美元。它在全球企業(yè)2000強榜單上的排名較去年下降了1000多名,從第462名降至第1468名。盡管如此,包括推出RSV疫苗和新冠流感聯(lián)合疫苗在內(nèi)的新產(chǎn)品的承諾,幫助其股價在今年反彈了31%,不過與其2021年的最高點相比,仍下降了67%。
02
半導體激增
今年是大型IPO趨于平靜的一年,新上榜的公司相對較少,但有一家公司在人工智能熱潮的推動下首次上榜,排名第856位,那就是股價自2023年初以來上漲了800%以上的超微電腦公司(Super Micro Computer)。這家總部位于圣何塞的公司銷售用于數(shù)據(jù)中心的服務器和存儲設備,目前市值為520億美元,過去12個月的利潤為10億美元,銷售額為120億美元,一年內(nèi)幾乎翻了一番。排名最高的新上榜企業(yè)是第680位的GE Vernova,它是從通用電氣(General Electric)旗下能源業(yè)務剝離出來的一家公司,于今年5月開始上市交易。
03
2024全球企業(yè)2000強的其他關(guān)鍵信息
全球資管新雙雄,黑石有些掉隊
由于投資者對另類投資的青睞和“長期更高”利率的預期,私募市場正在蓬勃發(fā)展。一度令人擔憂的KKR、阿波羅以及黑石等收購公司在全球2000強榜單中的排名攀升。
總部位于紐約的阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management)今年名列前茅,排名上升了650位,總排名第127位。阿波羅于1990年由億萬富豪投資人馬克·羅文 (Marc Rowan)、萊昂·布萊克 (Leon Black)、喬什·哈里斯 (Josh Harris)和托尼·雷斯勒(Tony Ressler)創(chuàng)立,2011年上市。過去十二個月里,這家資產(chǎn)管理公司收入達到了347億美元,位居同類別第二。該公司還推出了第十只旗艦私募股權(quán)基金(募集約200億美元),并完成了包括以6.23億美元收購倫敦餐飲集團The Restaurant Group在內(nèi)的幾項重大交易。此外,阿波羅的利潤位居第二(54億美元),市值也名列高位。股價與去年相比上升了66%,而標準普爾500指數(shù)上升了27%。
緊隨其后的是全球投資公司KKR,今年躍升近700位,排名第175位。KKR市值為928億美元,位居同類別第三,過去十二個月里,收入達227億美元,利潤接近41億美元。華爾街分析師一致看好KKR的股價。去年持續(xù)下跌后,KKR的股價在過去一年里暴漲99%,遠超同行。該公司資產(chǎn)和費用相關(guān)收益在最近幾個月持續(xù)快速增長,同時KKR繼續(xù)進行明智的交易,例如在今年年初收購了人壽保險公司環(huán)球大西洋(Global Atlantic)剩余37%的股份。
新半導體三巨頭:英偉達、博通、AMD
英偉達(Nvidia)在突破2萬億美元大關(guān)僅三月后,上周達到3萬億美元,這標志著牛市的又一個里程碑,這一市場仍未放緩。自2022年11月ChatGPT問世之后,這家半導體設計公司市值增長了八倍,成為這次生成式人工智能浪潮的最大贏家。
其他幾家公司也搭上了英偉達崛起的順風車,成為圖形處理器 (GPU)領(lǐng)域的次要參與者,包括在全球2000強中上升了200多位,排名第343位的超威半導體公司(Advanced Micro Devices,AMD)。AMD的首席執(zhí)行官、億萬富豪蘇姿豐(Lisa Su)在4月份表示,公司預計今年數(shù)據(jù)中心GPU收入將達到40億美元,雖然遠不及英偉達在同類別中近1000億美元的預測,但仍然超過了其他所有公司。其股價去年上漲了25%,與2023年年初相比上漲了150%。AMD市值達2600億美元。
作為硅谷的另一家老牌企業(yè),博通(Broadcom)成立于1991年,比英偉達還早2年。它在全新的半導體市場格局中可謂是如魚得水,目前仍和谷歌(Google)和Meta等科技巨頭簽訂了定制芯片的協(xié)議,利潤豐厚。去年11月,該公司成功以690億美元的價格收購了云計算公司VMWare,自2023年初以來,該公司的股價上漲了165%,市值達到了7000億美元,創(chuàng)下歷史性高。在今年的《福布斯全球企業(yè)2000強》(Global 2000)中一路過關(guān)斬將,連升60位,名列第74位。
Piper Sandler的半導體分析師庫馬爾表示:“博通有自己獨特的經(jīng)營方式,他們不生產(chǎn)隨處可見的現(xiàn)成芯片,相反,他們只和特定客戶合作。縱覽全局,我覺得在GPU領(lǐng)域,英偉達一騎絕塵,博通緊隨其后,AMD位列第3,而英特爾只能屈居第4?!?/span>
2024全球最大的媒體公司:迪士尼(Disney)、特許通訊公司(Charter Communications)和華納兄弟探索公司(Warner Bros. Discovery)都走上了下坡路。
全球票房前三的影片中,兩部都出自于全球最大的媒體公司、環(huán)球影業(yè)(Universal)的母公司康卡斯特(Comcast),這也助力其在《福布斯全球企業(yè)2000強》最終位列第40位,比起去年上升了11位。
去年,在這些成功的加持下,康卡斯特的股價同比上漲29%。媒體業(yè)整體的表現(xiàn)也可以說是可圈可點。在等權(quán)的基礎(chǔ)上,登上《福布斯全球企業(yè)2000強》的20家媒體公司的股票平均回報率位28%,略高于標準普爾500指數(shù)的26%。其中,遙遙領(lǐng)先的是DraftKings公司(位列1993名),其回報率為209%,Netflix(位列212位)緊隨其后,回報率為65%。
雖然全球票房收入整體向好,但迪士尼工作室( Disney’s studio)卻仍身陷泥淖。據(jù)好萊塢商業(yè)出版物Deadline報道,去年5部最失敗影片中就有4部來自于迪士尼:《驚奇隊長2》(The Marvels)虧損了2.37億美元,《奪寶奇兵:命運轉(zhuǎn)盤》( Indiana Jones and the Dial of Destiny)虧損1.43億美元,《星愿》(Wish)虧損1.31億美元,《幽靈鬼屋》(The Haunted Mansion)虧損了1.17億美元。
作為全球最大的汽車出口國,中國的汽車行業(yè)今年表現(xiàn)亮眼,電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈尤其如此。
全球最大的電動汽車電池供應商——寧德時代本次排名第130位,較去年的第121位有所下滑。中國最大的電動汽車制造商比亞迪則從第170位上升至第152位。在其它電動汽車制造商中,理想汽車從第1691位躍至第701位,汽車玻璃制造商福耀玻璃則從第1938位躍至第1532位。相比之下去年勢頭強勁的太陽能電池板制造行業(yè)在今年由于股價下跌而經(jīng)歷收縮。隆基綠能從去年第530位下跌至第872位;通威集團則從第494位下跌至第971位。
今年中國標志性的互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)不少都實現(xiàn)了排名的上升。
騰訊是本次排名最靠前的中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),其排名從去年的第35位下降至第38位。電商領(lǐng)導企業(yè)阿里巴巴的排名則從第54位上升至第41位,公司利潤增長149%至112億美元;京東也從第224位上升至第180位,搜索引擎巨頭百度則從第455位上升至第376位。
今年的榜單上也出現(xiàn)了19家去年沒有上榜的中國企業(yè)。
其中包括新能源汽車制造商賽力斯集團(第1686位),以及建筑材料供應商天山材料股份有限公司(第1313位)。