數(shù)據(jù)顯示，截至2023年2月28日，深市1883家民營企業(yè)IPO融資合計1.16萬億元，其中，2022年以來，深市民企IPO融資金額合計1814.81億元
本報兩會報道組 邢 萌
黨的二十大報告提出，“優(yōu)化民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境，依法保護(hù)民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益，促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大?！?
數(shù)據(jù)顯示，截至2023年2月28日，深市共有1883家民營企業(yè)，占深市公司總數(shù)的近七成，總市值超20萬億元，占深市總市值的近六成，深市民營企業(yè)廣泛分布于30個行業(yè)，已成為資本市場的重要組成部分。
近年來，深市民營企業(yè)業(yè)績穩(wěn)定增長，涌現(xiàn)了一批龍頭企業(yè)，在服務(wù)國家重大戰(zhàn)略等方面成效顯著。同時，深市民營企業(yè)積極利用再融資、并購重組、股權(quán)激勵等資本工具做優(yōu)做強(qiáng)，已成為上市公司高質(zhì)量發(fā)展群體的中堅力量。
穩(wěn)增長勢頭明顯
龍頭企業(yè)“扎堆”
深市民營企業(yè)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)向好，高質(zhì)量發(fā)展動能穩(wěn)健。深市民營上市公司2022年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入67895.98億元，平均營業(yè)收入36.06億元，同比增長16.05%，實現(xiàn)凈利潤4297.96元，平均凈利潤2.28億元，同比增長5.6%，整體呈現(xiàn)穩(wěn)中向好的增長態(tài)勢。
從已披露2022年年報或業(yè)績快報的129家公司來看，深市民營上市公司2022年平均實現(xiàn)的營業(yè)收入同比增長13.18%，實現(xiàn)的凈利潤同比增長58.24%。總的來看，深市民營上市公司展現(xiàn)出扎實的經(jīng)營基本盤和穩(wěn)健增長動能。
深市民營企業(yè)發(fā)展動能強(qiáng)勁，高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢延續(xù)。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2023年3月8日，深市有194家公司主動披露2022年業(yè)績快報，其中包括105家民營上市公司，占比54.1%。多家民營公司經(jīng)營業(yè)績繼續(xù)保持良好增長發(fā)展態(tài)勢，例如，億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)預(yù)計2022年實現(xiàn)營業(yè)收入48.29億元、凈利潤21.84億元，分別同比增長31.08%和35.15%。深市民營上市公司整體發(fā)展動能強(qiáng)勁，高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢延續(xù)。
深市民營龍頭企業(yè)“扎堆”集聚，高質(zhì)量發(fā)展群體顯現(xiàn)。截至2023年2月28日，深市民營上市公司中有416家市值都超過100億元，占民營企業(yè)總數(shù)的22.09%。其中，市值介于100億元至500億元的有369家，市值介于500億元至1000億元的有27家，市值超1000億元的有20家。
“東方財富自2010年上市以來，受益于資本市場的健康發(fā)展和居民財富管理需求的不斷提升，公司立足打造一站式互聯(lián)網(wǎng)財富管理財富生態(tài)圈，堅持守正出奇、穩(wěn)中求進(jìn)，以求真務(wù)實的態(tài)度抓住機(jī)遇，實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。2019年至2021年，公司營業(yè)總收入年復(fù)合增長率75.9%，凈利潤年復(fù)合增長率116.1%。”全國人大代表、東方財富董事長其實對《證券日報》記者表示，2021年12月份東方財富的市值一度突破4000億元。
直接融資渠道暢通
持續(xù)釋放市場活力
民營企業(yè)已成為深市直接融資市場最主要、最有活力的組成部分，充分利用IPO、再融資等資本市場融資工具加大科技創(chuàng)新力度、提升風(fēng)險防控水平、增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力，服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示，截至2023年2月28日，深市1883家民營企業(yè)IPO融資合計1.16萬億元，其中，2022年以來，深市民企IPO融資金額合計1814.81億元。2022年以來，深市公司共實施再融資270家次，融資金額共計3678.02億元，其中，民營企業(yè)實施再融資204家次，占比76%，融資金額2556.01億元，占比69.5%。
受益于創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制、主板與中小板合并等改革舉措的落地實施和穩(wěn)定運(yùn)行，深市直接融資市場活力持續(xù)釋放。
再融資方面，2022年以來截至2023年2月28日，深市民營企業(yè)共計實施再融資204家次，融資金額共計2556.01億元，其中，向特定對象發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債實施家次占比分別為69.61%、30.39%，融資金額占比分別為80.89%、19.11%。深市民營企業(yè)充分利用再融資工具，不斷深化科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級，制造業(yè)民營企業(yè)再融資金額達(dá)2174.69億元，占比85.08%。深市中小民營企業(yè)充分享受到資本市場直接融資的便利，再融資實施完成的公司中，有近四成為市值低于50億元的民營企業(yè)，有效助力緩解中小民營企業(yè)融資難融資貴問題。
IPO方面，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制落地以來，截至2023年2月28日，創(chuàng)業(yè)板新增民營上市公司368家，IPO募集資金3280.98億元，平均募集資金8.92億元。其中，2022年創(chuàng)業(yè)板共新增133家民營上市公司，IPO募集資金1518.59億元，平均募集資金11.42億元，較2021年增加62.22%，資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)成效顯著。
“近年來，資本市場持續(xù)完善再融資制度，豐富融資工具，讓優(yōu)秀企業(yè)吸納資金保證企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營活動，同時激活資本市場活力。”全國政協(xié)委員、江豐電子董事長兼首席技術(shù)官姚力軍對《證券日報》記者表示，江豐電子上市以來通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債、向特定對象發(fā)行股票、實施股權(quán)激勵計劃，為公司的發(fā)展提供了充足的資金，同時激勵了員工，提升了員工積極性與幸福感。未來，公司將根據(jù)最新的融資政策和工具，視發(fā)展情況合法、合規(guī)、合理使用，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展。
并購重組加速產(chǎn)業(yè)升級
股權(quán)激勵激發(fā)內(nèi)生動力
深市民營上市公司積極利用并購重組實施轉(zhuǎn)型升級，剝離“低效”資產(chǎn)，實現(xiàn)做優(yōu)做強(qiáng)。2022年首次披露重組方案45單，已披露交易金額202.37億元；其中，36單為資產(chǎn)收購，涉及交易金額379.43億元，9單為資產(chǎn)出售，涉及交易金額152.09億元。
境內(nèi)并購和產(chǎn)業(yè)整合為主，估值更趨理性。從并購地區(qū)來看，36單資產(chǎn)收購案例中，31單為境內(nèi)并購，約七成交易目的為橫向整合或戰(zhàn)略合作，深市民營企業(yè)專注境內(nèi)強(qiáng)鏈、補(bǔ)鏈整合并購日漸增多。創(chuàng)業(yè)板試點注冊制后，要求重組標(biāo)的需符合創(chuàng)業(yè)板定位或者為上市公司的同行業(yè)或者上下游，在一定程度上進(jìn)一步促進(jìn)市場并購重組回歸發(fā)展主業(yè)本源。36單深市民營企業(yè)并購資產(chǎn)的已披露的評估增值率平均值161%，企業(yè)并購價格漸趨理性。
資產(chǎn)出售助力優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。45單重組方案中，9單為資產(chǎn)出售，上市公司積極主動“糾偏糾錯”，聚焦主業(yè)、降低資產(chǎn)負(fù)債率、改善現(xiàn)金流量、降低商譽(yù)減值風(fēng)險。
2022年，深市民營企業(yè)推出的股權(quán)激勵和員工持股計劃合計485單，較上年增加20單，涉及股份70.75億股，較上年增長8.10%，數(shù)量和規(guī)模均穩(wěn)步增加。2022年，深市民營企業(yè)推出的股權(quán)激勵計劃平均有效期為4.57年，有效期在4年以上的共302單，占比92%，延續(xù)了上年的較好態(tài)勢；推出的員工持股計劃平均存續(xù)期為4.08年，存續(xù)期在4年以上的共86單，占比55%，反映上市公司著力建立長期激勵機(jī)制，穩(wěn)定人才隊伍，助推公司長期穩(wěn)定發(fā)展。
“作為創(chuàng)業(yè)板首單重組上市公司，潤澤科技就是創(chuàng)業(yè)板并購重組政策變化的受益者，通過并購重組實現(xiàn)跨越式發(fā)展。2023年初，公司通過重組配套融資的方式有力支持了長三角和粵港澳大灣區(qū)等地的數(shù)據(jù)中心項目建設(shè)?！比珖f(xié)委員、潤澤科技董事長周超男對《證券日報》記者表示。
周超男表示，未來潤澤科技將合理利用上市公司平臺，根據(jù)經(jīng)營及發(fā)展需要，在再融資、并購重組、股權(quán)激勵等方面發(fā)掘合適的機(jī)會，持續(xù)提升潤澤科技在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的競爭力，提升公司的盈利能力，助力公司高質(zhì)量發(fā)展。
