自去年首次推出“中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)”系列榜單以來，福布斯中國(guó)對(duì)這些在“出?！崩顺焙腿蚧?jīng)營(yíng)中表現(xiàn)出色的公司展開了長(zhǎng)期且持續(xù)的觀察。
今年的榜單中，有半數(shù)企業(yè)過去兩年海外收入上漲了40%，其中超過5家公司實(shí)現(xiàn)了海外收入的翻倍。除了顯著的增長(zhǎng)外，中國(guó)公司也正式邁入全球化經(jīng)營(yíng)的重要時(shí)間窗口。
據(jù)福布斯中國(guó)統(tǒng)計(jì)，未來兩年，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)30強(qiáng)企業(yè)將有至少7個(gè)海外工廠正式竣工投產(chǎn)。此外，以往一些因信息披露不足，全球化水平容易被低估的非上市公司，也憑借“藏不住”的銷售數(shù)據(jù)在今年獲得了更多的關(guān)注。
中國(guó)的上市公司與非上市公司都在尋找新市場(chǎng)。
于這些企業(yè)而言，“增長(zhǎng)”并不僅僅意味著新的海外客戶，而是一種創(chuàng)造性的全球化經(jīng)營(yíng)方式，其中包含了更兼容的企業(yè)文化、更高效的海外實(shí)體以及更綠色可持續(xù)的生產(chǎn)方式等。
今年，福布斯中國(guó)采取了一種更加多元的評(píng)價(jià)方式。我們的研究樣本覆蓋近千家來自中國(guó)的上市和非上市公司。除了參考公司的海外收入、占比以及增長(zhǎng)率等基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)外，我們還關(guān)注公司產(chǎn)品過去幾年在海外市場(chǎng)的占有率、競(jìng)爭(zhēng)力水平，以及海外實(shí)體規(guī)模、海外員工人數(shù)、國(guó)際化戰(zhàn)略投資者比例等多維度數(shù)據(jù)的變化，挑選出綜合得分排名前30位的大型跨國(guó)公司和10家成長(zhǎng)型跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)。
需要注意的是，為排除一些出海較早，但海外經(jīng)營(yíng)活力提升不明顯的公司，福布斯中國(guó)“跨國(guó)經(jīng)營(yíng)30強(qiáng)”與“全球化成長(zhǎng)型公司10強(qiáng)”的考察并不單純強(qiáng)調(diào)海外收入或資產(chǎn)的絕對(duì)規(guī)模，而更加看重公司最近兩個(gè)財(cái)務(wù)年度持續(xù)增長(zhǎng)的能力，以及新增重要外資股東等更多能夠體現(xiàn)公司全球化活力變化的指標(biāo)。
與去年不同的是，由于將更多的參考指標(biāo)納入考量，今年跨國(guó)經(jīng)營(yíng)榜單的上榜公司數(shù)量由去年的50家縮減至30家，因此，連續(xù)上榜的公司僅13家。
從今年的出海公司行業(yè)分布看，乘用車相關(guān)企業(yè)的數(shù)量仍在首位，共有5家。
除了比亞迪、寧德時(shí)代以外，最值得關(guān)注的海外增長(zhǎng)由一家非上市公司創(chuàng)造——奇瑞汽車在年初發(fā)布的成績(jī)單稱，2023年出口已達(dá)93萬輛，同比翻番。此外，今年4月奇瑞汽車與西班牙汽車公司Ebro-EV Motors簽署協(xié)議，將在西班牙巴塞羅那成立合資企業(yè)生產(chǎn)新型電動(dòng)汽車，預(yù)計(jì)至2027年年產(chǎn)量達(dá)到5萬輛。在全球研發(fā)層面，奇瑞目前已有包括蕪湖、上海、北美、南美、歐洲、中亞等的八大研發(fā)中心，并為當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)進(jìn)行本土化的產(chǎn)品改造，最大程度上滿足本土消費(fèi)者的用車需求。
中國(guó)企業(yè)海外收入的第二大增長(zhǎng)動(dòng)力來自于零售電商。
在拼多多的刺激下，2024上半年阿里巴巴海外電商營(yíng)收增長(zhǎng)45%至274.48億元。而成長(zhǎng)型跨境電商企業(yè)賽維時(shí)代也在2024年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告中稱，上半年?duì)I收將達(dá)到41.5～42.5億元，同比增長(zhǎng)49.66%～53.26%。與乘用車、電商的爆發(fā)式增長(zhǎng)不同，中國(guó)頭部游戲公司的海外收入增長(zhǎng)則顯得穩(wěn)中有進(jìn)。今年一共有兩家公司被關(guān)注，分別是米哈游和騰訊。2023年在游戲市場(chǎng)整體復(fù)蘇的情況下，騰訊的游戲國(guó)際市場(chǎng)收入首次超過了30%，海外收入規(guī)模從2021年的455億提升至2023年的532億元。另?yè)?jù)數(shù)據(jù)分析商Sensor Tower統(tǒng)計(jì)，米哈游2023年海外收入也在去年提升了14%。
今年跨國(guó)經(jīng)營(yíng)30強(qiáng)中，光伏企業(yè)的數(shù)量下降最多，由去年的4家下跌至1家——陽(yáng)光電源。
從單純的“產(chǎn)品出口”過渡到“產(chǎn)能輸出”已經(jīng)成為今年中國(guó)企業(yè)全球化的共識(shí)。
過去12個(gè)月，30強(qiáng)榜單企業(yè)中有6成以上公司都在嘗試積極布局海外產(chǎn)能，至少有7個(gè)重要工廠將在今明兩年落地。其中值得關(guān)注的包括，比亞迪在匈牙利賽格德市準(zhǔn)備推動(dòng)建設(shè)的新能源汽車整車生產(chǎn)基地。這是比亞迪在歐洲建立的第一座新能源乘用車廠，如果再加上巴西、烏茲別克斯坦的兩座工廠，僅2023年比亞迪就推動(dòng)了三座海外工廠的建設(shè)決策。此外，美的投資超過7億元的美的巴西Midea Industria do Brasil新工廠也將于今年竣工投產(chǎn)。
巨頭之外，中國(guó)成長(zhǎng)型出海公司今年也取得了不錯(cuò)的成績(jī)。
通常，這些公司在增長(zhǎng)和營(yíng)銷上的策略更加靈活和激進(jìn)，也往往能夠在細(xì)分品類上爭(zhēng)取更高的市場(chǎng)占有率。如國(guó)產(chǎn)聲學(xué)品牌漫步者、游戲公司世紀(jì)華通等公司都能夠創(chuàng)造獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，通過出海重新煥發(fā)生機(jī)。今年，10 家成長(zhǎng)型企業(yè)的海外收入占總收入比重平均在50%以上，整體高于跨境經(jīng)營(yíng) 30 強(qiáng)公司。
而從行業(yè)分布上看，成長(zhǎng)型公司多集中在零售、游戲賽道。
今年的零售相關(guān)公司有6家。除賽維時(shí)代外，華凱易佰在去年也實(shí)現(xiàn)了65.18億元營(yíng)收，同比增長(zhǎng)47.56%。其中，通過亞馬遜開展的電商業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收48.75億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例為74.81%。而在游戲領(lǐng)域，今年則有2家公司被我們關(guān)注。值得一提的是，2023年，何猷君在主導(dǎo)電競(jìng)領(lǐng)域最大的并購(gòu)后，今年7月成功帶領(lǐng)星竟威武登陸納斯達(dá)克，成為“中國(guó)電競(jìng)第一股”。
說明：
本次研究樣本覆蓋市值超過百億的國(guó)內(nèi)上市企業(yè)，包括A股、H股、海外上市中概股等以及部分在全球競(jìng)爭(zhēng)中位居產(chǎn)業(yè)前列的大型非上市公司。通過對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（包括企業(yè)營(yíng)收、凈利潤(rùn)、海外收入及其增長(zhǎng)率等基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)）、產(chǎn)品海外市場(chǎng)占有率、競(jìng)爭(zhēng)力水平、海外辦公室與研發(fā)基地等實(shí)體規(guī)模、海外員工人數(shù)、國(guó)際化投資者比例、以及2022年至今股價(jià)表現(xiàn)等數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，篩選出30家實(shí)現(xiàn)全球化穩(wěn)健擴(kuò)張的中國(guó)公司。公司總市值以 2024年8月1日收盤價(jià)為準(zhǔn)。非人民幣幣種，按當(dāng)年年末匯率進(jìn)行換算。股價(jià)表現(xiàn)以 2022年8月1日至 2024年8月1日復(fù)權(quán)收盤價(jià)漲跌幅進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。注：按公司名稱首字母排序，排名不分先后；行業(yè)分類參考Wind行業(yè)。
